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步步惊情-以太坊外无Defi?EOS:我有

海外新闻 时间: 浏览:363 次

文 | 芦荟 修改 | 卢晓明

出品 | Odaily星球日报(ID:o-daily)

以太坊外无 Defi?

Defi 即 Decentralized Finance(去中心化金融),这个概念在 2019 年在加密钱银圈内大火,必定程度上反映了区块链的退让。金融范畴,才是区块链能推翻之地。

但是,可供枚举的 MakerDAO、Dharma、dydx、Compound 等 Defi 项目,均建立在以太坊上。阅历 2018 年如火如荼的开展之后,现在已在以太坊上衍生出包含假贷、猜测、信任等去中心化金融生态。其间 MakerDAO 的商场份额占比最大。

其他公链也在觊觎这一范畴,比方以太坊最大的对手EOS。

5 月末,运转缺少一个月的 EOSREX(EOS 资源租借途径),典当总额在 Defi 商场的占比超越 50%,初次超越以太坊上头部 Defi 项目 MakerDAO。起量之敏捷,不由让 BM 也信口开河「去中心化金融的未来在 EOSIO 上」。

这句话现在看来说得太早,2018 年博彩依然占有 99% DApp 生态体系的 EOS,在 Defi 上起步稍迟(数据来历*DApp.com)。但至少也引起了无限遐思,作为继以太坊之后的第二大智能合约公链,EOS 有时机在 Defi 范畴弯道超车吗?

假如回忆 EOS 在 Defi 上的试水轨道,不难发现 EOS 与以太坊在 Defi 开展初期存在共性:即假贷、安稳币、DDEx 成为了开端的 Defi 产品形状;但不同的是,由于主网资源的特别设置,EOS 在资源套利上多了一份 Defi 产品。

本文盘点了部分 EOS Defi 的轨道,企图讨论公链开展 Defi 的必备要素、以及 EOS 或许存在的优劣势。

EOS Defi 盘点

The block 曾用图表总结了以太坊在 Defi 上的项目列表,其间将其分为了付出、信任服务、基础设施、买卖所&流动性、出资、KYC、安稳币、猜测商场、稳妥、假贷等许多类别。

将相似的规范套用至 EOS 上,也可整理出 EOS 的 Defi 生态地图:

此外,假如将 Defi 的界说愈加泛化,EOS 在中心化保管的钱包的活期理财也可一同算入,例如虎符钱包的 RAM 假贷、以及 EOSREX 挖矿理财。

总的来看,EOS 出资者们最早在资源(RAM、CPU、Net)上开端套利的试验,别的,由于 DApp 的昌盛,EOS 上的去中心化买卖所居多,现在的新趋势是去中心化假贷,头部 Defi DApp 规划依然尚可。

主网资源的套利试验:万众等待却供过于求

EOSREX,是 EOS 在 Defi 上的特征产品。

对标以太坊中的 gas,EOS 将主网资源分成了更为杂乱的三类:RAM(内存)、CPU 和 Net(带宽)。但在 EOS 中非开发者与开发者之间,主网资源需求并不平衡,为下降开发本钱,资源租借途径应运而生。

咱们可以看到的是,从最早的 EOS Bank 开端,这以后呈现了 LaoMao团队的 Bank Of Staked,EOS Cloud、chintai、iBank、火币矿池、鲸交所 CPU 租借、畅思EOS 畅币宝、MEET.ONE 开发的 CPU爆爆宝、虎符钱包、ZKS 等各类租借产品。

在以上大多数租借途径中,租借者经过租借自有 EOS 取得租金收入。这种以典当 EOS 来盘活搁置资源的租借形式更像是银行的定时理财,安稳无危险、且利率与租借的时刻成正比。

而 Rex 的呈现,加深了「去中心化」这一概念,并经过新增途径代币,将主网资源予以「通证化」,赋予分红,然后发明租金之外的套利空间。

在 Rex 中,Rex token 为资源代币,租借者质押 EOS 之际交换等额的 Rex token,依据 Rex token 占 Rex 资金池的份额,由此取得 Rex 分红的权力。

分红除了租借收益之外,还包含 ram 买卖手续费以及来自 eosio.token 合约的短账号竞拍费用。

也就是说,Rex 的利息是起浮的,由租借需求+体系收益决议。举个比如,当时受供大于求的影响——当时 Rex 池已有 9343 万 EOS 待租借,但租借需求仅占 Rex 池的 2%,使得 Rex 的回报率保持在一个较低的比率。但近期跟着 BM 购买 330 G RAM 以供其交际程序 Voice 运用,推动了 RAM 价格的水涨船高,一同也直接推动了 Rex 年化率的进步。

当时在 CPU/Net 需求并没有得到明显进步的状况下,REX 表现呈现的时刻价值并不算高,但在短账号竞拍以及 RAM 手续费用的影响下,其短期套利依然存在商场。

假如做一个简略粗犷的核算,将 REX 每日买卖额*相应天数,也不难发现,REX 买卖总额也可媲比 2019 年榜首季度 EOS 一切 Defi 的买卖总额。前者数据来历于 DApptotal 取样,后者数据来历于 步步惊情-以太坊外无Defi?EOS:我有DAppcom 推出的 《DApp 商场 2019 年榜首季度陈述》,陈述显现,在 EOS 5 亿多的买卖总额中,Defi 占比 6%。

等待 DApp 商场的复荣,跟着对 CPU 租借的需求得到本质添加,Rex 的收益率也将水涨船高。

新式的战场——去中心化假贷

回忆以太坊的 Defi 之路,去中心化假贷无疑是最浓墨重彩的一笔。

EOS 上的两个假贷项目 EOSDT、PIZZA-USDE,两者的中心逻辑在于将 EOS 通证转化为安稳币,与 MakerDAO 有着异曲同工之妙,相同引入了安稳费、爆我还有点小糊涂仓罚金机制、拍卖体系、管理等新的风控办法。

这一形式最早可以追溯到 2016 年,BM 在买卖所 Bitshare 上提出的典当机制:用户经过超量典当 BTS 生成锚定人民币的安稳币 BitCNY,假如将 BitCNY 继续购买BTS 进行连环典当,用户就可经过该方法杠杆做多,完结造富效应。

• EOSDT

在 DApptotal 摆放的锁仓总额排名中,EOSDT 位居前五,截止现在现已锁仓 1734 万美元。

EOSDT 由一个叫做 EOS Equilibrium 的国外团队主导开发,其间心思想在于超量典当 EOS 以获取与美元 1:1 等值的安稳币 EOSDT,假如典当品价值低于 170% 且不及时补仓,将扣除 20% 的罚款,协作商为预言机服务 Oraclize,后者也为以太坊供给服务。

在 Equilibrium 的架构中,相同有着相似于 M步步惊情-以太坊外无Defi?EOS:我有KR 相同的管理代币 Nut,用于新建和移除仓位,投票选出危险参数,更改费用、利率和典当水平,监控 EOSDT 的商场供应等。不过现在 EOSDT 还未过渡到去中心化管理机制。

EOSDT 开创团队表明,之所以挑选从 EOS 和 EOSIO 技能开端,是由于它比以太坊更快,买卖费用接近于零,而且具有满足强壮的基础设施,可以一同为很多用户供给高质量的体会。此外,他们在调研之际,了解到钱包商、DApp 项目方关于安稳币的需求不小。

当时 EOSDT 仅收取 1% 的管理费,典当资金多来自 EOSDT 出资方。他们也泄漏,BM 从前对 EOSDT 表明过爱好。

• PIZZA-USDE

从 6 月 8 日开端空投的 PIZZA,开创人是超级节点 HelloEOS 发起人梓岑。

依据梓岑表述,PIZZA 在 2018 年头就开端准备,考虑到 EOS 主网上线后开端走出长熊趋势,不管是开发者仍是用户都在继续丢失,才于本年 5 月 1 日上线。

PIZZA 保持了 175% 的典当支撑,不及时补仓将扣除 10% 的罚款。尽管当时数学建模材料暂时还在完善中,但梓岑说,现在的研究成果是以为罚金 10% 体系直接扣除是不太稳当的,应该是体系拍卖掉债仓后,从拍卖中收取相似手续费性质的。

别的不同于 MakerDAO 隐藏在代码中的拍卖体系,DAI 在爆仓清算时或许会呈现拍卖不及时导致体系危险累积的问题。PIZZA 将拍卖体系开放给用户,当债仓爆仓后,拍卖的用户大约有 3% 的赢利空间,而当跌到 1.5% 左右赢利,体系会和用户一同抢拍,防止跌穿的危险。后续将接入各大去中心化买卖所和中心化买卖所,让爆仓的 EOS 直接在买卖所中出售,可以添加体系的流动性。

一同 PIZZA 将操控债仓的典当率配比,来下降体系性危险。别的,PIZZA 后续也开一个储蓄利息,相似安稳币银行,用户存进 USDE 生息。

据 DApptotal 数据,当时 PIZZA 在 7 日用户人数、7 日买卖总额、7 日买卖笔数的添加率一度超越100%。

EOS Defi 弯道超车的时机在哪里?

不论是品种仍是规划,EOS 比较以太坊依然显得乏善可陈。

起步晚也许是最大的要素,但细究下来,Defi 合适什么样的土壤依然是本文要抛出的问题。

这个问题可以分拆成几步来考虑。

首要,以太坊为何成为 Defi 类项目开发者的首选原因?

一方面由于以太坊公链呈现时刻较早,而且是榜首个支撑智能合约的公链项目,当时现已成为市值第二大的数字财物,由此成为前期 Defi 类项目开发者喜爱的驻扎地。

别的,MakerDAO 我国区负责人潘超告知 Odaily星球日报,MakerDAO 之所以挑选以太坊,是出于以太坊财物带来的网络效应、安全以及满足去中心化的考虑。

就网络效应来说,财物端与发行端是 D步步惊情-以太坊外无Defi?EOS:我有efi 中心两头,假贷以及衍生品是发行端,均需求财物端作为确保;而相较其他公链,以太坊除自身已是一个较好的财物外,一同也积累了许多有实践用处,又有必定规划的 ERC20 财物。

与此一同,阅历长时刻的开展,以太坊在安全方面现已满足齐备;此外,比较于节点管理准则,以太坊上的 Defi 项目无需面对管理道路上的困扰。

第二问,布置 EOS 公链的顾忌又是什么?

咱们听到的答案有开发门槛、安全以及节点集中化。

前两个答案来自去中心化买卖所 DDEX 的 COO 王博文。从 2017 年末创立的去中心化买卖所 DDEX,开展至今买卖额现已位居全球买卖额榜首,现在布置了 Tron 和 Binance chain。

就智能合约言语来说,EOS 根据 EOSIO 的区块链运用 WebAssembly(WASM)履行用户生成的运用程序和代码,和以太坊的虚拟机 EVM 并不相同,“转化言语会有难度和一些危险”。DApp 开发者陈韬也表明,DApp 确实在移植至 EOS 公链的进程中会愈加费事。

不过可喜的是,在 6 月 1 日的发布会上,BM 宣告 B1 为 EOSIO 区块链专门规划了虚拟机(EOS VM)来运转合约,这将使得 EOSIO 比本来快 12 倍。可以预见的是,Defi 在开发门槛的阻止或将消失。

而安全关于手握巨额财富的 Defi 来说尤为重要。据区块链数据与安全服务商 PeckShield 的计算,上一年 7 月至 12 月间,EOS 链上的 DApp 共发作 49 起安全事情,涉及 37 个 DApp,导致项目方共丢失近 75 万枚 EOS,依照进犯发作时的币价折算,总丢践约合 319 万美元。

之所以 EOS 安全问题爆的比较多,慢雾科技安全架构师 Johan 以为,主要是“新东西,开发者经历缺少,合约缺少审计”,跟着生态的老练(包含开发者经历、开发工具、职业老练做法),“最近就很少安全事情了”。

此外,EOS 节点集中化也成为听到最屡次的答案。

包含的隐忧有:EOS 节点集中化带来的安全危险。对此,慢雾科技安全架构师 Johan 表明,从现在的状况来看 EOS 上的安全问题 95% 以上是智能合约的问题,暂时没有呈现过节点作恶导致的安全问题;此外,安全问题也需辩证看待,EOS 在安全方面的优势来自于它的通明可验证,可管理。

也有 EOS 管理状况下有或许形成的财物冻住。在暂时宪法未被代替之前,自 EOS 主网上线以来就开端运作的 EOS 中心裁定法庭 ECAF,由于命令冻住了数十个钱包的财物而堕入争议。事实上,特权组织关于财物冻住的判决,关于重财物流动性的 Defi 来说并不友爱。

不过跟着管理机制的开展,本年 4 月,EUA(EOS 用户协议)现已替代暂时宪法,ECAF 已被废弃。

别的,节点的集中化关于 To B 端的 Defi 产品开发者或许也并不友爱。究竟,在促成 EOS 持币大户的要害途径,节点们或许更有优势。

第三问,EOS 的优势是什么?

比较于以太坊,EOS 最大的优势在于功能。梓岑以为,根据 EOS 高功能和自身高流动性,链上结算可缩短至几秒,足以完结实时结算,且在流通率高的运用场景中更好习惯,例如 DApp、去中心化买卖所。

但功能是否是以太坊 Defi 上的紧迫痛点?依然值得商讨。

潘超以为,速度慢并不是 Defi 的问题(bug),而是特征(feature)。以 Maker 为例,推迟甚至在必定程度上可以防止短时刻跌落带来的爆仓危险;此外,重要的大额买卖在主链上进行,确保安全,而小额付出在状况通道或许侧链完结即可;王博文也表明,DDEX 选用的是链下促成,链上买卖的机制,在很大程度做到削减链上资源的运用。

梓岑则以为,被爆仓并不是一件坏事,爆仓是消除体系危险的方法。由于功能缺少,本应爆仓而没有爆仓,只会导致体系危险累积。

综上所述,咱们以为,Defi 合适的土壤需求具有的要素有:具有满足高的市值;财物端丰厚;满足安全;满足低的开发门槛;流动性。其间,管理以及功能是 EOS 完结弯道超车的时机地点。

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